金融資產(chǎn)證券化是什么

金融資產(chǎn)證券化是指把流動性較差的資產(chǎn)，通過商業(yè)銀行或投資銀行予以集中重組，以這些資產(chǎn)作抵押來發(fā)行證券，實現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動化。

金融資產(chǎn)證券化是指銀行等金融機構(gòu)或一般企業(yè)透過特殊目的機構(gòu)(可分為公司型態(tài)或信托型態(tài))之創(chuàng)設(shè)及其隔離風(fēng)險之功能，從其持有之各種資產(chǎn)篩選出未來產(chǎn)生現(xiàn)金流量、信用品質(zhì)易于預(yù)測、具有標(biāo)準(zhǔn)特性之資產(chǎn)作為基礎(chǔ)或擔(dān)保，經(jīng)由信用增強及信用評等機制之搭配，將該等資產(chǎn)重新組群包裝成為單位化、小額化之證券型式，向投資人銷售之過程。

金融資產(chǎn)證券化商品種類

金融資產(chǎn)證券化商品種類甚多，分類說明如下：

以證券化標(biāo)的資產(chǎn)來作區(qū)分：企業(yè)貸款債權(quán)、房屋貸款債權(quán)、現(xiàn)金卡債權(quán)、信用卡應(yīng)收帳款、汽車貸款債權(quán)、一般企業(yè)應(yīng)收帳款、債券債權(quán)、租賃債權(quán)等。以證券化標(biāo)的資產(chǎn)來作區(qū)分：企業(yè)貸款債權(quán)、房屋貸款債權(quán)、現(xiàn)金卡債權(quán)、信用卡應(yīng)收帳款、汽車貸款債權(quán)、一般企業(yè)應(yīng)收帳款、債券債權(quán)、租賃債權(quán)等。

以受償順位來區(qū)分：分為優(yōu)先順位(信用評級較高、本金利息受償可能性較高)、次順位受益證券(反之)。以受償順位來區(qū)分：分為優(yōu)先順位(信用評級較高、本金利息受償可能性較高)、次順位受益證券(反之)。

以發(fā)行期限來區(qū)分：分為一年期以上的中長期受益證券(一般期限多在1年至7年間)及1年期以下短期受益證券。以發(fā)行期限來區(qū)分：分為一年期以上的中長期受益證券(一般期限多在1年至7年間)及1年期以下短期受益證券。

以發(fā)行方式來區(qū)分：分為公開招募(對不特定多數(shù)人銷售)、或私募(銷售對象、人數(shù)、轉(zhuǎn)讓限制有一定規(guī)定)。以發(fā)行方式來區(qū)分：分為公開招募(對不特定多數(shù)人銷售)、或私募(銷售對象、人數(shù)、轉(zhuǎn)讓限制有一定規(guī)定)。

金融資產(chǎn)證券化商品特色

(一)風(fēng)險隔離

(二)信用增強

(三)風(fēng)險分散

(四)信用評等

(五)違約率低

(六)資產(chǎn)組合透明

(七)稅負優(yōu)勢

(八)擴展投資領(lǐng)域

從事金融資產(chǎn)證券化主要可以獲得以下的利益：

首先，它將資本市場與金融市場結(jié)合。

其次，由于資產(chǎn)證券化將債權(quán)轉(zhuǎn)化成可以交易的證券，創(chuàng)造出債權(quán)市場，進而降低交易成本，使金融市場更有效率。

第三，證券化將金融資產(chǎn)廣泛的散布至投資者手中，一般大眾因此也有能力參與金融資產(chǎn)的投資。

最后，金融資產(chǎn)證券化的利益是，它可以分散風(fēng)險至廣大的投資者中。

金融資產(chǎn)證券化不但對相關(guān)各方提供各種利益，同時也提供政府一個處理金融危機的工具。