這里β變?yōu)?，波動比市場大，為什么必要收益率反倒要降低了？

其他回答

• 馬同學
  老師，這個C選項，β系數(shù)為負數(shù)時，必要收益率應該是降低吧？
  • 張老師
    你好，這個c選項β值是正數(shù)，貝塔值不會出現(xiàn)負數(shù)，因為系統(tǒng)風險不可能會為零
  • 馬同學
    這個解釋我有點不懂耶，有的資產(chǎn)貝塔系數(shù)不是可以為負數(shù)嗎？我怎么區(qū)分選項中說的是否包含了有負數(shù)的情況呢？
  • 張老師
    你好，貝塔值是衡量市場風險的，不會出現(xiàn)負數(shù)，你們教材有點不嚴謹，c選項風險溢價越高，說明他的風險越高，回報越高，必然伴隨著更高的市場風險，貝塔值越大，這句話沒問題的
• 馬同學
  老師，這個C選項，β系數(shù)為負數(shù)時，必要收益率應該是降低吧？
  • 張老師
    你好，這個c選項β值是正數(shù)，貝塔值不會出現(xiàn)負數(shù)，因為系統(tǒng)風險不可能會為零
  • 馬同學
    這個解釋我有點不懂耶，有的資產(chǎn)貝塔系數(shù)不是可以為負數(shù)嗎？我怎么區(qū)分選項中說的是否包含了有負數(shù)的情況呢？
  • 張老師
    你好，貝塔值是衡量市場風險的，不會出現(xiàn)負數(shù)，你們教材有點不嚴謹，c選項風險溢價越高，說明他的風險越高，回報越高，必然伴隨著更高的市場風險，貝塔值越大，這句話沒問題的
• 滿同學
  公式1：必要收益率＝無風險收益率（無風險利率）＋風險收益率 公式2：必要收益率＝無風險收益率＋（系統(tǒng)）風險收益率＝Rf＋β×（Rm－Rf）資本資產(chǎn)定價模型 市場風險溢酬（Rm－Rf） 老師請問下這里的兩個公式有什么區(qū)別呢？怎么理解？ 題目4在怎么做呢？為什么不是用第二個公式老計算必要收益率 4. 已知無風險利率為5%,市場組合的風險收益率為10%,某項資產(chǎn)的β系數(shù)為2,這里的必要收益率=5%+2*（10%-5%）=15%對對嗎？為什么不對
  • Y老師
    4. 已知無風險利率為5%,市場組合的風險收益率為10%,某項資產(chǎn)的β系數(shù)為2,這里的必要收益率=5%+2*（10%-5%）=15%，這個不正確，同學。如告知市場組合的必要收益率你做的就是正確的，如果告訴的是市場組合風險收益率，證券必要收益率=5%加2*10%=25%
  • 滿同學
    公式2原理和公式1相通，公式2中的β*市場組合風險收益率即證券的風險收益率。
• 徐同學
  債券價值與市場利率是反向變動的。市場利率下降，債券價值上升；市場利率上升，債券價值下降。 1、市場利率是指什么？ 2、債券價值是指什么？ 3、為什么是反比例關系？
  • 張老師
    固定利率債券，未來的現(xiàn)金流就是固定的，其價格是未來現(xiàn)金流按照市場收益率的折現(xiàn)。 當市場利率上升時，未來的現(xiàn)金流就不值錢了，所以債券價格下跌； 當市場利率下降時，未來的現(xiàn)金流價值變大，所以債券的價格上升。
  • 徐同學
    市場利率是指貸款利率和存款利率
  • 張老師
    債券價值是指進行債券投資時投資者預期可獲得的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值