在考研復習中，遠期價格和遠期價值有什么區(qū)別？如何理解這兩個概念？

其他回答

• R同學
  用債券法和遠期利率協(xié)議給互換協(xié)議做定價，定出來的價格與真實價格有何區(qū)別，區(qū)別是什么？
  • 劉老師

    利率互換是指交易雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的同種貨幣的名義本金交換利息額的金融合約。最常見的利率互換是在固定利率與浮動利率之前進行轉(zhuǎn)換。

    簡單說明，就是兩個單獨的借款人，從不同或相同的金融機構(gòu)取得貸款。雙方相互為對方支付貸款利息，能夠使得雙方獲得比當初條件更為優(yōu)惠的貸款。

    利率協(xié)議是指交易雙方約定在未來某一日期，交換協(xié)議期間內(nèi)一定名義本金基礎上分別以合同利率和參考利率計算的利息的金融合約。

    這是用以鎖定利率和對沖風險暴露為目的的衍生工具之一。其中，遠期利率協(xié)議的買方支付以合同利率計算的利息，賣方支付以參考利率計算的利息。

    簡單地講，不同點在于，利率協(xié)議是為了保值，而利率互換是為了減少利息成本。

    
    

• J同學
  淺談即期匯率與遠期匯率的概念與區(qū)別
  • 高老師
    有即期匯率、遠期匯率，沒有預期匯率之說，非要說有，那應該是對匯率的預期。
    即期匯率是指交易發(fā)生時當天的匯率。遠期匯率是指未來某一天的匯率。匯率預期是對未來匯率的期望值。
    意思相近，但有本質(zhì)區(qū)別，遠期匯率是期貨概念，是指未來某個時點的匯率值，是有確定值的，而匯率預期是不確定的。
• 趙同學
  遠期匯率是什么概念
  • 徐老師
    遠期匯率(forwardexchangerate)也稱期匯率，是交易雙方達 成外匯 買賣協(xié)議 ， 遠期匯率
    約定在未來某一時間進行外匯實際交割所使用的匯率。 遠期匯率是遠期外匯買賣所使用的匯率。所謂遠期外匯買賣，是指外匯買賣雙方成交后并不 立即交割，而是到約定的日期再進行交割的外匯交易。這種交易在交割時，雙方按原來約定的 匯率進行交割，不受匯率變動的影響。 遠期匯率到了交割日期，由協(xié)議雙方按預訂的匯率、金額進行交割。遠期外匯買賣 是一種預約性交易，是由于外匯購買者對外匯資金需在的時間不同，以及為了避免外匯風險而 引進的。 遠期匯率是以即期匯率為基礎的，即用即期匯率的“升水”、“貼水”、“平價”來表示。 一般情況下，遠期匯率的標價方法是僅標出遠期的升水數(shù)或貼水數(shù)。在直接標價法的情況下 ，遠期匯率如果是升水，就在即期匯率的基礎上，加上升水數(shù)，即為遠期匯率如果是遠期貼 水，就在即期匯率的基礎上減去貼水數(shù)，即為遠期匯率。在間接標價法的情況下，正好相反， 遠期匯率如果是升水，就要在即期匯率的基礎上減去升水數(shù)，即為遠期匯率如果是遠期貼水 ，就要在即期匯率的基礎上加上貼水數(shù)，即為遠期匯率。 遠期匯率也有買入價和賣出價，所以遠期匯率的升水數(shù)或貼水數(shù)，也都有大小兩個數(shù)。在直 接標價法的情況下，遠期匯率如果是升水，則把升水數(shù)的小數(shù)加入即期匯率的買入價，把升水 數(shù)的大數(shù)加入即期匯率的賣出價。在間接標價法下，如果遠期升水 ，則從即期匯率的賣出價減去升水數(shù)的大數(shù)，從即期匯率的賣入價減去升水數(shù)的小數(shù)。在間接 標價法的情況下，如果遠期升貼水數(shù)是大數(shù)在前，小數(shù)在后，即說明是遠期升水如是小數(shù)在 前，大數(shù)在后，即說明是遠期貼水