不應該是負相關的證券組合分散財務風險效果更好嗎？

其他回答

• 紫同學
  若證券組合中各證券收益率之間負相關，則該組合能分散非系統(tǒng)風險，這個怎么理解
  • 陸老師
    你好，負相關就是可以相互抵消風險，但是這個僅限于非系統(tǒng)風險，系統(tǒng)風險是不能夠通過資產組合的搭配消除的，是固有的。
• 秋同學
  當兩種股票完全負相關時這兩種股票的組合效應能不能分散風險
  • N老師
    完全負相關的話，同等量的組合就鎖定風險，一漲一跌，幅度相同的話，不贏不虧啊，如果判斷完全負相關，可以再不同行情分別做，此消彼長。完全負相關的品種組合在一起不會選擇作為分散風險組合 ，相反作為鎖定風險組合，就和外匯期貨交易中的鎖單效果類似，等待行情反轉，擇機解除鎖倉。
    　　股票是股份公司發(fā)行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業(yè)擁有一個基本單位的所有權。每支股票背后都有一家上市公司。同時，每家上市公司都會發(fā)行股票的。
    　　同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決于其持有的股票數量占公司總股本的比重。
• Z同學
  當兩只股票的收益率呈正相關時，相關系數越小，其投資組合可分散的投資風險的效果就越大；當兩只股票的收益率呈負相關時，相關系數越小，其投資組合可分散的投資風險的效果就越大。 ( )
  • 陳老師
    正確 答案解析：
    [解析] 根據兩只股票組合而成的投資組合收益率的標準離差的計算公式：可知，在其他條件不變時，如果兩只股票的收益率呈正相關時，則組合的標準離差與相關系數同方向變動，即相關系數越小，組合的標準離差越小，表明組合后的風險越低，組合中分散掉的風險越大，其投資組合可分散的投資風險的效果就越大。如果兩只股票的收益率呈負相關時，則組合的標準離差與相關系數依然是同方向變動(與相關系數絕對值反方向變動)，即相關系數越小(或相關系數絕對值越大)，組合的標準離差越小，表明組合后的風險越小，組合中分散掉的風險越大，其投資組合可分散的投資風險的效果就越大。