兩種證券組合的期望報酬率等于兩種證券期望報酬率的加權(quán)平均嗎？

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• J同學(xué)
  萬達(dá)公司投資組合有A、B兩種證券構(gòu)成，A證券的期望報酬率為8%，B證券的期望報酬率為15%，投資比例各占50%。計(jì)算該證券投資組合的期望報酬率。
  • 田老師
    你好，同學(xué)。 組合期望收益率=8%*50%%2B15%*50%
• 龐同學(xué)
  證券投資組合的收益計(jì)算 【例題】萬達(dá)公司投資組合有A、B兩種證券構(gòu)成，A證券的期望報酬率為8%，B證券的期望報酬率為15%，投資比例各占50%。計(jì)算該證券投資組合的期望報酬率。
  • 敖老師
    投資組合的期望報酬率=∑各證券期望報酬率*各證券投資比重，即加權(quán)平均數(shù)。所以組合的期望報酬率=8%*50%加15%*50%=11.5%
  • 龐同學(xué)
    1、華為公司購買面值10萬元，票面利率5%，期限為10年的債券，每年1月1日付息，當(dāng)時市場利率為7%。要求： （1）計(jì)算該債券的價值； （2）若該債券市價是92000元，判斷是否值得購買該債券； （3）如果按債券價格買入了該債券，并一直持有至到期日，計(jì)算此時購買債券的到期收益率。
  • 敖老師
    新問題請另開問題咨詢，同學(xué)
• 蓉同學(xué)
  現(xiàn)在有兩種證券構(gòu)成的組合，下列說法中正確的有（?。?。 A、相關(guān)系數(shù)＝1時，組合報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù) B、相關(guān)系數(shù)＝1時，組合報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報酬率標(biāo)準(zhǔn)差的算術(shù)平均數(shù) C、相關(guān)系數(shù)＝－1時，組合報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報酬率標(biāo)準(zhǔn)差差額絕對值的一半 D、相關(guān)系數(shù)小于1時，在兩種證券報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差和投資比例均不為0的情況下，組合報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差一定小于兩種證券報酬率 標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)
  • 老師
    【正確答案】 AD 【答案解析】 根據(jù)兩種證券組合報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差表達(dá)式可知：（1）當(dāng)r12＝1時，σP＝A1σ1+A2σ2，即組合報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)，選項(xiàng)A的說法正確；假設(shè)兩種證券等比例投資，即投資比例均為1/2，相關(guān)系數(shù)為1，則σP＝（σ1+σ2）/2，即組合報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報酬率標(biāo)準(zhǔn)差的算術(shù)平均數(shù)。選項(xiàng)B缺少“兩種證券投資比例相等”這一條件，所以不正確。（2）當(dāng)r12＝-1時，σP＝|（A1σ1-A2σ2）|，在兩種證券等比例投資的情況下，σP＝|（σ1-σ2）/2|，即組合報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券報酬率標(biāo)準(zhǔn)差差額絕對值的一半，選項(xiàng)C缺少“兩種證券投資比例相等”這一條件，選項(xiàng)C的說法不正確。（3）當(dāng)r12<1且兩種證券報酬率標(biāo)準(zhǔn)差均不為0，有（A12σ12+2 A1σ1 A2σ2r12+A22σ22)1/2